Entel talks first big tower sale and 2020 plans for Chile and Peru

The MNO has sold over 3,200 sites to American Tower in a strategy shift while preparing for a 5G future

Read this article to learn:

  • Exclusive details of the Entel-ATC deal and its drivers
  • Entel’s 2020 strategy and requirements in Chile and Peru
  • How can towercos help Entel, beyond towers?
  • Entel’s operational challenges and technology investments

Last December, Entel announced the long-awaited sale of more than 3,200 towers to American Tower for a total price of US$772mn. The deal is the first sizeable sale and leaseback for the MNO and marks a new era of collaboration, as the company will increase its engagement with towercos in preparation for 5G. TowerXchange spoke with Entel’s Manager of Projects and Planning, Francisco Basoalto, to hear more about the deal’s driver and discuss the company plans for its remaining 3,800 sites in Chile and Peru.

TowerXchange: This past December, Entel closed a SLB deal with American Tower. Could you share some of the details and goals of the agreement?

Francisco Basoalto, Projects and Planning Manager, Entel:

Indeed, before closing the year, we arranged the sale of 1,980 towers in Chile and 1,262 in Peru to American Tower (ATC) for a total price of US$772mn. The deal has been the first large operation of this kind for us after a long and thorough process that kept us very busy for the entire year. The main goal of this sale is to establish a new operational model that will allow us to focus on our main priority: delivering a quality service to our customers.

At the beginning of 2019, we started working with different banks that advised us on the financing details of the deal and several towercos showed their interest. Eventually, American Tower presented a very attractive offer, not only from a financial standpoint but also in terms of contractual conditions.

The arrangement includes clauses to use those towers over the next ten years, with the option of renewing those agreements again when the initial contracts expire. As I mentioned, several companies presented attractive offers, but the financial conditions and especially the operational concessions and flexibility that ATC offered were the critical factors of the deal. The company is not simply a buyer but it becomes a key strategic partner for Entel’s future. The agreement gives us flexibility, allows us to expand our presence in critical points while also evolving towards new national roaming and RANsharing technologies.

TowerXchange: In spite of selling a considerable number of towers, Entel has decided to retain control of some sites in Chile and Peru. How many towers do you still have on your portfolio after the sale and what is your strategy for them?

Francisco Basoalto, Projects and Planning Manager, Entel:

After the sale, we will retain around 3,000 towers in Chile and less than 800 sites in Peru. For now, we do not plan to sell more assets. This sale sets a key milestone for the company and initiates a considerable shift in our business model. The idea is to make a detailed analysis of the benefits and effects of this decision in the short and medium term before considering any other similar transaction.

Historically, Entel opted to retain its assets. From now on, we will start implementing and familiarising with new processes and methodologies to maintain and develop our network, with efficiency as a key objective. When the transfer of these assets is finalised, we will have to follow certain protocols that will represent an important shift in our daily operations. On many of our sites, we’ve deployed equipment where we thought they fit best; while from now on we will have to take into account the presence of other operators hence we will coordinate all O&M efforts with ATC.

TowerXchange: Entel has been working with towercos for a long time in both countries and this sale will enhance your relationship with ATC. What are the main benefits of this partnership and how has your relationship with towercos evolved over the last few years?

Francisco Basoalto, Projects and Planning Manager, Entel:

Effectively, we have been working with ATC for years and this agreement made us strategic partners. Towercos are playing a fundamental role in the deployment and maintenance of our network in Chile and Peru and we want to continue betting on collaboration, not only with ATC but also with the other players that are present in both markets.

Towercos are playing a fundamental role in the deployment and maintenance of our network in Chile and Peru and we want to continue betting on collaboration, not only with ATC but also with the other players that are present in both markets

The main benefits that towercos bring are flexibility and agility when finding and offering new locations, which will become even more important in the near future. 5G rollouts will require much quicker access to many more sites, hence being able to count on a range of different partners that offer us speed while also easing our deployment will be critical. We will continue to offer transparency and an open dialogue with the industry so they can keep providing us with competitive solutions.

On the other hand, this deal also allows us to access capital that we will strategically invest in our network rollout. The deployment of 5G will require a considerable investment, firstly to compete in the spectrum auctions in both Peru and Chile, which should take place in H220, and then to start the deployment itself, where fibre – alongside towers – will represent a huge financial and operational component.

We ask for efficiency, flexibility and much agility from our partners. Towercos need to continue getting closer to us and understanding our business as the industry has changed a lot over the last decade. The markets we are in are becoming more and more competitive and operators don’t have the large margins and benefits that we once enjoyed.

TowerXchange: What are the main challenges that you will face in terms of network maintenance and development in 2020?

Francisco Basoalto, Projects and Planning Manager, Entel:

In both Chile and Peru, data traffic has multiplied in the last year and we see more explosive consumes, which require a robust network that can handle that exponential growth while delivering the service that our clients expect. In both countries, our distinctive trademark is to offer the best quality of service. Therefore, we need to continue strengthening our presence as well as optimising our spectrum utilisation, while selecting the right technology to handle the current data boom. 

On the other hand, security and energy are other key operational challenges. In order to deliver the best experience to our clients we need to guarantee that our sites work continuously, avoiding blackouts or thefts that interrupt our activity – always in a very efficient manner in terms of power consumption. 

A few months ago, we started a process to replace all our old batteries with lithium-ion systems which offer more autonomy and durability. Further, their installation reduces the number of burglaries as the materials that lithium-ion systems contain can’t be resold in the black market, as opposed to acid-lead ones. 

We have implemented renewable and sustainable solutions in off-grid and remote sites. Lastly, we are exploring the use of keyless locks that allow us to precisely monitor sites access, while permitting immediate access to our contractors in case there is an incident without having to worry about the keys.

TowerXchange: What are your deployment and investment plans for 2020?

Francisco Basoalto, Projects and Planning Manager, Entel:

This year we plan to continue investing on the development of our infrastructure in Chile and Peru as we have been doing over the last few years. Our main goal is having a more robust network. In general, the idea in both countries is to increase capacity rather than coverage. That said, in Chile, we will improve our 4G coverage in rural areas. Moreover, we have an important legacy of 3G sites that we want to modernise and upgrade with 4G technology, mainly across rural areas. In areas where we already run 4G sites we will try to increase capacity and we will also deploy some new sites. Part of our budget will be designated to the first 5G rollout when the tenders take place.

TowerXchange: On top of traditional sites deployment, Entel is implementing innovative products such as small cells, DAS and fibre. How is the demand shifting towards new technologies and what will be their role in the near future?

Francisco Basoalto, Projects and Planning Manager, Entel:

5G will come on higher frequencies and its development will require more site densification than ever. Obviously, it would not be viable to fill the cities with macro sites, not only for economic reason but also because of aspects related to urbanism and permitting. Therefore, we are exploring and investing in new technologies such as small cells and light posts as well as evaluating different options to rollout utilising public infrastructure. This site typology evolution and the arrival of 5G will require an important fibre deployment so we are evaluating which are the best models to efficiently rollout and access fibre.

Some towercos are starting to evaluate and integrate fibre in their offer, although it is too soon yet and we haven’t seen any company with a high level of maturity on this front. Fibre will be critical for the short-term future and its integration will be a differential factor for towercos. We expect the tower industry to present attractive and viable proposals.

TowerXchange: For the last few years, Entel regularly joins the TowerXchange Meetup Americas. What takes you to Boca Raton and what are your expectations for this 7th edition?

Francisco Basoalto, Projects and Planning Manager, Entel:

Participating in the Meetup is fundamental for Entel as it allows us to connect and enhance our links with towercos as well as share with them our deployment priorities and needs. Moreover, the event allows us to connect with technology providers while getting up to date with the innovations that are taking place across the industry.

In 2020, we will be back in Boca Raton to continue learning about best practises first-hand and developing deeper bonds with towercos, who have become an increasingly important partner in our business strategy.

Entel analiza su primera gran venta de torres y sus planes para Chile y Perú en 2020

El operador vende más de 3,200 torres a American Tower en un giro estratégico mientras se prepara para la llegada del 5G

Lea este articulo para conocer:

– Los detalles exclusivos y objetivos del acuerdo entre Entel y American Tower

– La estrategia y necesidades de Entel en Chile y Perú

– ¿Cómo pueden las torreras ayudar a Entel?

– Desafíos operacionales y planes de la compañía

El pasado diciembre, Entel anunció la esperada venta de más de 3,200 torres a American Tower por un precio total de 772 millones de dólares. El acuerdo supone la primera gran venta de sitios para el operador y marca el inicio de una nueva era de colaboración pues la compañía aumentará aún más sus vínculos con las torreras en su transición hacia el 5G. TowerXchange ha hablado con el Responsable de Proyectos y Planificación de Entel, Francisco Basoalto, para conocer más detalles sobre el acuerdo y discutir los planes de la compañía para las 3,800 torres que mantienen en Chile y Perú.

TowerXchange: Antes de finalizar el año habéis cerrado un gran acuerdo de venta de activos con American Tower Corporation (ATC). ¿Cuáles son los detalles de la operación y qué objetivos esperáis alcanzar con este acuerdo?

Francisco Basoalto, Gerente de Planificación y Proyectos, Entel:

En efecto, antes de cerrar el pasado año concretamos la venta de 1,980 torres en Chile y 1,262 torres en Perú a American Tower por un precio total de 772 millones de dólares. La venta ha supuesto la primera gran operación de este tipo para Entel tras un largo y exhaustivo proceso en el que estuvimos trabajando todo el año pasado. El objetivo principal de la venta es establecer un modelo operacional que nos permita concentrarnos en nuestra principal prioridad: entregar un servicio de calidad a nuestros clientes.

A principios del pasado año comenzamos a trabajar con varios bancos que nos asesoraron sobre los detalles financieros de la operación y recibimos un gran interés por parte de varias compañías torreras. Finalmente, American Tower nos presentó una oferta muy atractiva, no solo desde el punto de vista financiero, sino que la compañía también ofreció condiciones contractuales muy interesantes. El acuerdo incluye además la firma de contratos para el uso de estas torres durante los próximos diez años, con la posibilidad de renovar esos acuerdos una vez finalice el contrato inicial. Como comentaba, varias compañías presentaron ofertas atractivas, pero las condiciones financieras y sobre todo las concesiones y flexibilidades operacionales que ofreció ATC fueron los factores determinantes del acuerdo. La compañía no es un simple comprador, sino que se convierte en un socio estratégico fundamental para el futuro de Entel. Los contratos que hemos cerrado nos otorgan flexibilidad, nos permiten incrementar nuestra presencia en ciertos puntos y también evolucionar hacia nuevas tecnologías de roaming nacional y RANsharing.

TowerXchange: A pesar de la venta de un número muy importante de activos, Entel ha decidido retener el control de algunas torres en Chile y Perú. ¿Cuántos sitios tenéis tras la venta y cuál es la estrategia para estos?

Francisco Basoalto, Gerente de Planificación y Proyectos, Entel:

Tras la venta, mantendremos unas 3,000 torres en Chile y algo menos de 800 sitios en Perú. De momento no tenemos previsto vender más torres. Esta operación ha supuesto un hito clave para la compañía e inicia un cambio en nuestro esquema y modelo de negocio. La idea es analizar detalladamente los beneficios y el impacto de este cambio a corto y medio plazo antes de considerar cualquier otra operación similar.

Históricamente, Entel había apostado por retener sus activos. A partir de ahora empezaremos a implementar y a familiarizarnos con nuevos procesos y metodologías en el mantenimiento y desarrollo de nuestra red, donde la eficiencia tendrá un papel fundamental. Cuando se finalice el traspaso de los activos tendremos que seguir ciertos protocolos y habrá un importante cambio en nuestra operación. En muchas de nuestras torres hemos repartido equipos por toda su infraestructura y en las alturas que considerábamos. Ahora habrá que tener en cuenta la presencia de otros operadores y coordinar todo el mantenimiento y desarrollo con American Tower.

TowerXchange: Entel lleva años trabajando con torreras en ambos países y la venta solidificará aún más vuestro vínculo con American Tower. ¿Cuáles son los principales beneficios de esta colaboración y cómo ha evolucionado vuestra relación con las compañías torreras en estos últimos años?

Francisco Basoalto, Gerente de Planificación y Proyectos, Entel:

Efectivamente, venimos trabajando con American Tower desde hace años y este acuerdo nos convierte en socios estratégicos. Las compañías torreras están jugando un papel clave en el despliegue y mantenimiento de nuestra red en Chile y Perú, y queremos seguir apostando por la colaboración, no solo con ATC sino también con el resto de jugadores presentes en ambos mercados.

Las compañías torreras están jugando un papel clave en el despliegue y mantenimiento de nuestra red en Chile y Perú, y queremos seguir apostando por la colaboración, no solo con ATC sino también con el resto de jugadores presentes en ambos mercados

El principal beneficio que nos brindan las torreras es la flexibilidad y la agilidad a la hora de encontrar y ofrecer nuevas ubicaciones, lo que será todavía más importante en el futuro inmediato. Los despliegues de 5G requerirán el acceso a muchos más sitios y con mayor rapidez, por lo que es fundamental contar con un abanico de socios que nos ofrezcan velocidad y facilidades en el despliegue. Seguiremos ofreciendo transparencia y apostando por un diálogo abierto con la industria torrera para que puedan seguir ofreciéndonos soluciones competitivas.

Por otro lado, esta operación también nos permite acceder a un capital que invertiremos de manera estratégica en el desarrollo de nuestra red. El despliegue de 5G va a requerir una gran inversión, primero para acceder a las subastas de espectro que se prevén para la segunda mitad del año en Chile y Perú, y en segundo lugar para hacer frente el propio despliegue de infraestructura, donde la fibra también requerirá una inversión considerable.

A nuestros socios les pedimos eficiencia, flexibilidad y mucha agilidad. Las torreras tienen que seguir acercándose a nosotros y comprendiendo nuestro negocio, pues la industria ha cambiado mucho en la última década. Los mercados son cada vez más competitivos y los operadores ya no tenemos los márgenes y beneficios que existían hace años.

TowerXchange: ¿Cuáles son los desafíos que afronta la compañía en el desarrollo y mantenimiento de su infraestructura en este 2020?

Francisco Basoalto, Gerente de Planificación y Proyectos, Entel:

Tanto en Chile como en Perú, el tráfico de datos se ha multiplicado considerablemente en el último año y cada vez vemos consumos de datos más explosivos, lo que requiere una red que pueda soportar este crecimiento exponencial y entregar el servicio que nuestros clientes esperan. En ambos países, nuestro distintivo y apuesta es ofrecer la mejor calidad de servicio. Para ello tenemos que continuar fortaleciendo nuestra presencia y apostar por la optimización de los espectros, el uso de la tecnología adecuada y el despliegue de una red sólida que pueda hacer frente a este boom de datos.

Por otro lado, la seguridad y la energía son también desafíos operacionales clave. Para poder entregar la mejor experiencia a nuestros clientes tenemos que garantizar que nuestros sitios funcionen de manera continua, evitando apagones o robos que interrumpan la actividad, pero también de forma muy eficiente en lo que respecta al consumo eléctrico.

Hace unos meses hemos iniciado un proceso para reemplazar las baterías actuales por sistemas de litio que ofrecen una mayor autonomía y durabilidad. Además, su implantación reduce el número de robos pues los materiales que contienen no pueden ser vendidos de nuevo, cosa que si ocurría con las baterías de ácido. Por otro lado, hemos implantando soluciones renovables y sostenibles en lugares remotos donde no llega la red eléctrica. Por último, también estamos explorando el uso de candados electrónicos que nos permitan controlar con precisión el acceso a los sitios, además de permitir un acceso inmediato de los contratistas en caso de incidentes sin tener que preocuparse por la llave.

TowerXchange: ¿Cuáles son los planes de despliegue para este 2020 y cuál será la inversión total de la compañía?

Francisco Basoalto, Gerente de Planificación y Proyectos, Entel:

Este año tenemos previsto seguir invirtiendo en el despliegue de infraestructura en Chile y Perú como lo hemos venido haciendo en los últimos años. El principal objetivo es tener una red más robusta. En general, la idea en ambos países es aumentar más capacidad que cobertura. En Chile, apostaremos por mejorar la cobertura 4G en zonas rurales. Además, tenemos un legacy importante de sitios 3G que queremos modernizar y renovar con tecnología 4G, principalmente en estas áreas rurales, pues la red en zonas urbanas ya se ha modernizado. En las zonas donde ya tenemos sitios 4G apostaremos por aumentar la capacidad y también desplegaremos algunos sitios nuevos. Parte de nuestro presupuesto se destinará a los primeros despliegues de 5G en la medida en la que haya licitaciones. 

TowerXchange: Además del despliegue de sitios tradicionales, sabemos que Entel está implementando nuevas tecnologías como small cells, DAS o fibras. ¿Cómo está evolucionando vuestra demanda hacia nuevas tipologías y qué rol jugarán estas en el futuro más inmediato?

Francisco Basoalto, Gerente de Planificación y Proyectos, Entel:

El 5G vendrá con espectros más altos y su desarrollo requerirá una mayor densidad de sitios. Sería inviable llenar la ciudad de sitios macros, no solo por motivos financieros sino también por aspectos relacionados con el urbanismo y la obtención de permisos. Por ello estamos explorando e invirtiendo en nuevas tecnologías y tipologías como las small cells y los postes, además de explorar las distintas opciones de despliegue en infraestructuras públicas. Esta evolución en las tipologías y la llegada del 5G también requieren un importante despliegue de fibra, por lo que estamos evaluando qué modelos existen para desplegar y acceder a la fibra de manera eficiente.

Hemos visto a algunas torreras que comienzan a evaluar la integración de fibra en su oferta, aunque todavía es muy pronto y no hemos visto a ninguna empresa con un alto nivel de madurez en este campo. La fibra será fundamental para el futuro a corto plazo y su integración por parte de las torreras será un valor diferencial clave para ellas. En este tema esperamos que la industria torrera nos presente propuestas que sean atractivas y viables.

TowerXchange: Desde hace años, Entel acude asiduamente a la cumbre TowerXchange Meetup Americas en Boca Ratón. ¿Qué os hace participar cada año y que expectativas tenéis para esta 7ª edición?

Francisco Basoalto, Gerente de Planificación y Proyectos, Entel:

participar en el Meetup es fundamental para Entel pues la cumbre nos permite generar y aumentar nuestros vínculos con las torreras además de transmitirles nuestras prioridades de despliegue y necesidades. Además, la cumbre nos permite conectar con proveedores de tecnologías y conocer que innovaciones se están llevando a cabo en la industria.

En 2020 volveremos a Boca Ratón para continuar conociendo de primera mano las mejores prácticas y desarrollando lazos más profundos con las torreras, que se han convertido en un partner cada vez más importante en nuestra estrategia de negocio.


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